法国巴黎银行加入摩根大通的区块链交易代币化债券

据英国《金融时报》报道,法国银行业巨头法国巴黎银行已加入美国摩根大通的区块链平台 Onyx Digital Assets,将固定收益资产的代币化版本用于短期交易。 

2008年金融危机后,银行被要求持有大量流动资产,如债券,作为安全网。但银行也需要现金来支持其衍生品头寸或为其资产负债表提供资金。因此,他们使用这些债券作为贷款的抵押品,期限从几小时到几天不等。 

这些贷款发生在回购(repo)市场。四分之三的回购交易以政府债券为抵押,使其成为最重要的固定收益资产之一。中央银行还利用回购市场 来实施货币政策。

该交易将使法国巴黎银行能够在几个小时内借出代币化的美国政府债券,而资产不会离开其资产负债表。换句话说,法国巴黎银行将在几个小时内用其债券借入现金,然后以略高的利率回购这些债券。通过 Onyx Digital Assets 交易的数字代币代表美国国债。

智能合约管理贷款条款,如期限和结算时间。智能合约还消除了交易对手风险,保证了抵押债券在结算过程中被释放,借款人有足够的资金。 

该交易目前对法国巴黎银行有两个目的——证券融资和日内回购。然而,这是该银行将区块链纳入其业务的更大努力的一部分。“这不仅仅是概念工作的证明,我们认为这是随着市场的发展在整个交易和运营生命周期中利用该技术的努力的一部分,”法国巴黎银行全球市场首席运营官兼工程主管 Joe Bonnaud,告诉金融时报。 

虽然该交易目前只允许对美国国债进行代币化,但摩根大通正在考虑扩大资格标准以包括其他固定收益资产。

尽管首席执行官杰米戴蒙批评了比特币(BTC),但摩根大通还是引领银行进入加密领域。自 2020 年 12 月以来,Onyx Digital Assets 已经处理了价值超过 3000 亿美元的短期贷款。今年早些时候,摩根大通成为首批进入元界的银行之一。

根据 Onyx 数字资产负责人 Tyrone Lobban 的说法,该银行目前正在考虑使用 Onyx 为机构投资者提供进入去中心化金融世界的机会。